كيف تعمل بوصلة

متوسط أسعار الإغلاق خلال آخر N جلسة (7 أو 21 أو 50 أو 200 حسب الأفق الزمني). يُلطِّف التقلبات اليومية لإظهار الاتجاه العام. عندما يتجاوز المتوسط القصير (مثلًا 7 جلسات) المتوسط الطويل (21 جلسة)، فهذه إشارة كلاسيكية على بداية اتجاه صاعد؛ والعكس يشير إلى اتجاه هابط. يُستخدم نفس المبدأ على مدى أطول مع متوسطي 50 و200 جلسة.

مذبذب يتراوح بين 0 و100 يقيس سرعة وحجم التغيرات الأخيرة في السعر. تحت 30، تُعتبر القيمة «مبالغًا في بيعها» (ربما كان الانخفاض مفرطًا، وقد يحدث ارتداد)؛ فوق 70، «مبالغًا في شرائها» (ربما كان الارتفاع مفرطًا، وقد يحدث تراجع). بين الاثنين، تُعتبر المنطقة محايدة.

نطاق يُرسَم حول المتوسط المتحرك، يتبع اتساعه التقلب الأخير للقيمة: كلما كان السعر أكثر اضطرابًا، كان النطاق أوسع. اقتراب السعر من الحد السفلي قد ينذر بارتداد؛ واقترابه من الحد العلوي قد يشير إلى تباطؤ الارتفاع.

التغير المعتاد للسعر خلال جلسة واحدة، بمعدل الأسابيع الأخيرة. يُستخدم هنا لتحديد سعر وقف البيع والهدف على مسافة تتناسب مع الحركات المعتادة للقيمة، بدل نسبة مئوية ثابتة اعتباطية — القيمة المتقلبة سيكون لها طبيعيًا سعر أبعد من قيمة هادئة.

يقارن بين متوسطين متحركين (سريع وبطيء) لرصد تغيّر الاتجاه على المدى المتوسط. الزخم الصاعد المتنامي يترجم بفارق متزايد بين المتوسطين.

يقارن عدد الأسهم المتداولة مؤخرًا بمتوسطها خلال آخر 20 جلسة. الحجم الأعلى بوضوح من المتوسط والمصاحب لحركة في السعر يعزز الثقة في تلك الحركة؛ أما الحركة دون حجم غير معتاد فتكون أقل موثوقية.

يحدد موقع السعر الحالي بين أدنى وأعلى مستوياته خلال آخر 52 أسبوعًا. اقتراب السعر من أعلى مستوى سنوي له يعكس زخمًا إيجابيًا؛ واقترابه من أدنى مستوى يعكس زخمًا سلبيًا.

يقيس استقرار التداول خلال آخر 3 أشهر، على عكس شذوذ الحجم الذي يرصد ذروة لحظية. القيمة ذات الحجم المنتظم من جلسة لأخرى أسهل تداولًا من قيمة ذات تبادلات غير منتظمة — نقطة مهمة نظرًا لضعف سيولة بورصة الدار البيضاء.

أكبر انخفاض تعرض له السعر بين قمة والقاع الذي يليها، خلال آخر 6 أشهر. يُستخدم لمعايرة سعر وقف البيع والهدف على المدى المتوسط، ويعطي فكرة عن مخاطر التراجع التي شهدتها القيمة سابقًا.

التوزيع السنوي المدفوع منسوبًا إلى السعر، يحدّثه المسؤول. القيمة التي تدفع توزيعًا منتظمًا تحصل على تحسين طفيف في درجتها للأجل القصير. في الأيام المحيطة بتاريخ الاستحقاق، يُحيَّد الانخفاض الآلي الناتج في حساب الدرجة، ولا يُحتسب أبدًا كإشارة هبوطية.

متوسط السعر المدفوع مقابل الأسهم المملوكة حاليًا، شاملًا رسوم الشراء. يُستخدم كمرجع لحساب الربح أو الخسارة في المركز.

الدرجة الإجمالية لقيمة ما بالنسبة للأفق الزمني المختار، وهي ملخص لجميع المؤشرات أعلاه مرجَّحة فيما بينها. كلما ارتفعت الدرجة، كانت المؤشرات التقنية أكثر إيجابية — وهذا ليس وعدًا بالربح.

مستويان سعريان محسوبان من التقلب الأخير للقيمة (ATR للأجل القصير، Drawdown للأجل المتوسط): سعر وقف البيع يحد من الخسارة إذا انعكس السعر، والهدف يمثل مستوى جني الأرباح المنشود.

يجب أن يكون للقيمة المتابَعة تاريخ كافٍ، وأن تُتداول بانتظام كافٍ، وأن تحقق حجم تداول أدنى لتُعتبر قابلة فعليًا للتداول. القيمة غير المؤهلة لا تظهر أبدًا في «للشراء» ولا يمكن تعزيزها أبدًا في «محفظتي» — يمكن فقط الاحتفاظ بها أو بيعها.

الوزن الفعلي هو الحصة التي تشغلها قيمة ما حاليًا في محفظتك. الوزن المستهدف هو الحصة التي يفترض أن تشغلها وفق ملف مخاطرتك — موزّعة بأكبر قدر ممكن من العدالة بين قيمك المتابَعة، مع سقف لكل سطر وحد أدنى مخصص للقيم غير المالية. يمكنك أيضًا تحديد وزن مستهدف يدويًا في «قيمي». الفارق بين الاثنين يوجّه إعادة التوازن عبر الإيداعات.

بدل البيع للعودة إلى الأوزان المستهدفة، يُوجَّه أي إيداع نقدي جديد يُدخَل في «قيمي» بالأولوية نحو الأسطر الأكثر نقصًا في الوزن — لا تُقترح أي عملية بيع أبدًا عبر هذه الآلية. لا يُموَّل أبدًا سطر قريب جدًا من وزنه المستهدف، أو مجمَّد (وقف خسارة)، أو غير مؤهل.

مستوى سعري، محسوب من سعر تكلفتك والتقلب الأخير للقيمة (ATR)، إذا هبط السعر دونه يُجمَّد السطر: لا يمكن تعزيزه أو تلقي إعادة توازن إلى أن تعود درجته مواتية بما يكفي. يبقى مرئيًا ويمكن بيعه دائمًا.

مقياس لتركّز محفظتك على قطاع واحد (القيم المالية بشكل خاص). المحفظة المركّزة بشكل مفرط على قطاع واحد أكثر عرضة لصدمة خاصة بذلك القطاع؛ يظهر تنبيه في أعلى «محفظتي» عند تجاوز هذا الحد.

السجل الكامل لجميع الفرص المحسوبة، سواء تم اعتمادها أو رفضها، مع تطور السعر الفعلي بعد شهر و3 أشهر و6 أشهر من كل حساب. يُستخدم للتحقق عبر الزمن من مدى موثوقية محرك التحليل — متاح للمسؤولين فقط.