Comment fonctionne Boussole

La moyenne des cours de clôture sur les N dernières séances (7, 21, 50 ou 200 selon l'horizon). Elle lisse les variations du jour au jour pour faire apparaître une tendance de fond. Quand la moyenne courte (par exemple 7 séances) passe au-dessus de la moyenne longue (21 séances), c'est un signal classique de tendance haussière naissante ; l'inverse signale une tendance baissière. Le même principe est utilisé à plus long terme avec les moyennes sur 50 et 200 séances.

Un oscillateur entre 0 et 100 qui mesure la vitesse et l'ampleur des variations récentes du cours. En dessous de 30, la valeur est jugée « survendue » (la baisse a peut-être été excessive, un rebond est possible) ; au-dessus de 70, « suracheté » (la hausse a peut-être été excessive, un repli est possible). Entre les deux, la zone est considérée comme neutre.

Un couloir tracé autour de la moyenne mobile, dont la largeur suit la volatilité récente de la valeur : plus le cours a été agité, plus le couloir est large. Un cours proche de la bande basse peut annoncer un rebond ; proche de la bande haute, un essoufflement de la hausse.

La variation typique du cours sur une séance, en moyenne sur les dernières semaines. Sert ici à fixer le seuil de vente et l'objectif à une distance proportionnelle aux mouvements habituels de la valeur, plutôt qu'à un pourcentage fixe arbitraire — une valeur agitée aura naturellement un seuil plus éloigné qu'une valeur calme.

Compare deux moyennes mobiles (une rapide, une lente) pour détecter un changement de tendance à moyen terme. Une dynamique haussière qui se renforce se traduit par un écart croissant entre les deux moyennes.

Compare le nombre de titres échangés récemment à sa moyenne sur les 20 dernières séances. Un volume nettement supérieur à la moyenne qui accompagne un mouvement de cours renforce la confiance dans ce mouvement ; un mouvement sans volume inhabituel est moins fiable.

Situe le cours actuel entre son plus bas et son plus haut sur les 52 dernières semaines. Un cours proche de son plus haut annuel traduit une dynamique de fond positive ; proche de son plus bas, une dynamique négative.

Mesure la stabilité des échanges sur les 3 derniers mois, à l'inverse de l'anomalie de volume qui regarde un pic ponctuel. Une valeur dont le volume est régulier d'une séance à l'autre est plus facilement négociable qu'une valeur aux échanges erratiques — un point important vu la liquidité réduite de la Bourse de Casablanca.

La plus forte baisse subie par le cours entre un sommet et le creux suivant, sur les 6 derniers mois. Sert à calibrer le seuil de vente et l'objectif à moyen terme, et donne une idée du risque de recul déjà observé sur la valeur.

Le dividende annuel versé rapporté au cours, tenu à jour par l'administrateur. Une valeur qui verse un dividende régulier voit sa note court terme légèrement améliorée. Dans les jours qui entourent la date de détachement, la baisse mécanique du cours qui en résulte est neutralisée dans le calcul du score et n'y est jamais comptée comme un signal baissier.

Le prix moyen payé pour les titres actuellement détenus, frais d'achat inclus. Sert de référence pour calculer la plus ou moins-value d'une position.

Le score global d'une valeur pour l'horizon choisi, résumé de tous les indicateurs ci-dessus pondérés entre eux. Plus la note est haute, plus les indicateurs techniques sont favorables — ce n'est pas une promesse de gain.

Deux niveaux de prix calculés à partir de la volatilité récente de la valeur (ATR à court terme, drawdown à moyen terme) : le seuil de vente limite une perte si le cours se retourne, l'objectif marque un niveau de prise de gain envisagée.

Une valeur suivie doit avoir assez d'historique, être cotée assez souvent et échanger un volume minimal pour être jugée réellement négociable. Une valeur non éligible n'apparaît jamais dans « À acheter » et ne peut jamais être renforcée dans « Mon portefeuille » — seulement gardée ou vendue.

Le poids réel est la part qu'une valeur occupe aujourd'hui dans ton portefeuille. Le poids cible est la part qu'elle devrait occuper selon ton profil de risque — réparti aussi équitablement que possible entre tes valeurs suivies, avec un plafond par ligne et un plancher réservé aux valeurs non financières. Tu peux aussi fixer un poids cible manuellement dans « Mes valeurs ». L'écart entre les deux guide le rééquilibrage par apport.

Plutôt que de vendre pour revenir aux poids cibles, un nouvel apport de liquidités saisi dans « Mes valeurs » est dirigé en priorité vers les lignes les plus sous-pondérées — aucune vente n'est jamais proposée par ce mécanisme. Une ligne trop proche de son poids cible, gelée (stop-loss) ou inéligible n'est jamais financée.

Un seuil de prix, calculé à partir de ton prix de revient et de la volatilité récente de la valeur (ATR), en dessous duquel la ligne est gelée : elle ne peut plus être renforcée ni recevoir de rééquilibrage tant que son score ne redevient pas suffisamment favorable. Elle reste visible et peut toujours être vendue.

Une mesure de la concentration de ton portefeuille sur un même secteur (les valeurs financières en particulier). Un portefeuille trop concentré sur un seul secteur est plus vulnérable à un choc propre à ce secteur ; une alerte s'affiche en tête de « Mon portefeuille » quand ce seuil est dépassé.

L'historique complet de toutes les opportunités calculées, retenues ou rejetées, avec l'évolution réelle du cours 1, 3 et 6 mois après chaque calcul. Sert à vérifier dans la durée si le moteur d'analyse se révèle fiable — accessible aux administrateurs uniquement.